Endfälliges Darlehen - Festdarlehen

Endfällige Darlehen, welche auch als Festdarlehen bezeichnet werden, sind eine nicht ganz so gängige Form der Baufinanzierung, welche aber ihre Vorteile haben.

Wie der Name schon aussagt, wird beim endfälligen Darlehen die Darlehensschuld am Ende der Laufzeit des Darlehens getilgt. Während der Darlehenslaufzeit werden nur Zinsen getilgt, die je nach Vertragsgestaltung fest oder variabel sein können.

Bausparer, die einen Bausparvertrag bespart haben, der aber noch nicht zuteilungsreif ist, können ein endfälliges Darlehen als Zwischenfinanzierung nutzen, so kann die Zeit bis zur Zuteilung des Bausparvertrages überbrückt werden. Ähnlich verhält es sich, wenn der Käufer einer Immobilie in absehbarer Zeit auf die Auszahlung einer Kapitallebensversicherung wartet. Er muss die Versicherung nicht vorzeitig kündigen, sondern kann ein endfälliges Darlehen aufnehmen und dieses dann mit der Auszahlungssumme aus der Lebensversicherung tilgen.

Wer Immobilien nicht zum Zweck der Eigennutzung sondern zur Vermietung oder Verpachtung erwirbt, kann ebenfalls zur Finanzierung das endfällige Darlehen (Festdarlehen) nutzen, weil die Zinsen steuerlich geltend gemacht werden können, dass heißt, sie lassen sich mit den Mieteinnahmen verrechnen.

Immobilienkäufer, die parallel erfolgreich mit Wertpapieren handeln, nutzen auch gern das endfällige Darlehen, weil sie davon ausgehen, dass die mit den eingesparten Tilgungen erwirtschafteten Erträge höher sind, als die Zinsen, die für das endfällige Darlehen zu zahlen sind. Dazu muss man allerdings entsprechend risikofreudig sein, denn geht diese Rechnung nicht auf, dann kann am Ende der Laufzeit ein Teil des Kapitals fehlen, mit dem das Darlehen getilgt werden sollte.

Sinnvoll ist das endfällige Darlehen im Zusammenhang mit einem anderen Tilgungsträger nur dann, wenn die Kosten des endfälligen Darlehens, bzw. des Festdarlehens geringer sind, als die Rendite die sich mit dem anderen Tilgungsträger erwirtschaften lässt.

Für den Immobilienkäufer, der sein Haus zur Eigennutzung finanziert, ist das endfällige Darlehen, dass mit noch mehr Risiken verbunden ist als eine normale Immobilienfinanzierung mit Hypothekardarlehen oder Bauspardarlehen ist das endfällige Darlehen eher nicht geeignet.